No Balance Volume (OBV), Como usar.
No Balance Volume.
O indicador de volume em equilíbrio (OBV) é um dos indicadores de momentum mais conhecidos e foi desenvolvido em 1963 por Joseph E. Granville, cujo novo livro "COMO LER O MERCADO DE STOCK" descreve todo o seu teórico OBV.
O OBV enfatiza a importância do volume e sua relação com o preço e o impulso de qualquer estoque. Fundamentalmente, o indicador de volume no balanço compara os fluxos de volume positivos e negativos de uma ação em relação ao seu preço ao longo de um período de tempo.
O conceito básico que Granville usava para projetar seu indicador OBV era que, quando um estoque fechava mais alto que o fechamento diário anterior, todo o volume do dia era considerado como um volume alto.
Considerando que, se um estoque fechado mais baixo do que o fechamento diário anterior, todo o volume do seu dia foi considerado baixo volume. O total cumulativo dos fluxos volumétricos positivos e negativos formou então a linha OBV como mostra o gráfico a seguir.
Os estudos de Granville indicaram que as mudanças na direção do indicador do Volume On-Balance previram reversões potenciais na direção do preço. Por exemplo, se o mercado começou a comprar fortemente um estoque, então o volume aumentado forçaria a linha OBV a escalar, o que por sua vez arrasaria o preço mais alto.
O OBV também pode ser usado para detectar novas tendências. Por exemplo, se o OBV mostra picos e depressões consecutivos mais altos, então um canal de touro está em sessão, enquanto que se ele indica menores baixas e baixas consecutivas, um canal de urso é predominante.
Como o OBV não reflete qualquer comparação entre ações, os comerciantes devem se concentrar em sua tendência. Ao fazê-lo, o comerciante pode detectar se o indicador OBV e o preço das commodities ainda são tendenciais ou divergentes.
Granville também explicou que, se o volume não aumentasse mais dentro de um canal de compra, isso era indicativo de que a pressão de compra estava começando a diminuir e que as probabilidades estavam aumentando que a tendência do touro não era mais sustentável. Ele fez comentários semelhantes sobre os canais de urso.
Para fornecer uma confirmação adicional de que uma tendência pode estar enfraquecendo, Granville recomendou usar uma média móvel de 20 períodos em conjunto com o OBV. Como resultado, os usuários de OBV poderiam então observar esses eventos com mais facilidade, observando qualquer cruzamento da linha OBV e sua média móvel.
Em resumo, o indicador On Balance Volume é considerado pelo setor como um dos indicadores de momentum mais simples e populares e é melhor usado para detectar novas oportunidades comerciais nas seguintes formas.
Se o OBV mostra uma divergência com o movimento dos preços, uma possível reversão de preços é iminente. Por exemplo, se o preço estiver aumentando, mas o OBV começou a cair, então uma possível oportunidade de venda pode existir.
Se o preço e OBV estiverem na mesma tendência de movimento e o OBV começa a quebrar, então isso é novamente sinais de uma nova oportunidade comercial. Esses eventos podem ser confirmados confirmando os cruzamentos do OBV e sua média móvel.
Por exemplo, se o preço e o OBV estão em um canal de urso e o OBV começa a quebrar o lado oposto, então uma oportunidade de compra pode estar começando a se formar.
Eu já tenho OBV. Você pode me dizer como posso obter MT4 OBV indicador com o MA. Agradeço um milhão.
Se você estiver usando MetaTrader, você não precisará de OBV personalizado com MA.
Tudo o que você precisa fazer é:
1. Adicione o indicador OBV ao gráfico.
2. Adicione o indicador de média móvel ao gráfico. No 'Aplicar para', selecione Dados do indicador anterior. (Veja a imagem em tela anexa)
Tentei fazer isso em 2 gráficos de demonstração (ODL e GCI).
Nem parece ter a facilidade de "Aplicar aos dados do indicador anterior"!
Existe outra maneira, ou mesmo um indicador combinado?
Se você estiver usando MetaTrader, você não precisará de OBV personalizado com MA. Tudo o que você precisa fazer é: 1. Adicionar o indicador OBV ao gráfico.2. Adicione o indicador de média móvel ao gráfico. No 'Aplicar para', selecione Dados do indicador anterior. (Veja a imagem em tela anexa)
Se você estiver usando MetaTrader, você não precisará de OBV personalizado com MA. Tudo o que você precisa fazer é: 1. Adicionar o indicador OBV ao gráfico. 2. Adicione o indicador de média móvel ao gráfico. No 'Aplicar para', selecione Dados do indicador anterior. (Veja a imagem em tela anexa)
Isso não funciona porque a média móvel só pode ser aplicada a indicadores no gráfico de preços NÃO os indicadores dentro de uma janela de indicadores, razão pela qual precisamos de um OBV personalizado com um MA nele.
Se você estiver usando MetaTrader, você não precisará de OBV personalizado com MA. Tudo o que você precisa fazer é: 1. Adicionar o indicador OBV ao gráfico. 2. Adicione o indicador de média móvel ao gráfico. No 'Aplicar para', selecione Dados do indicador anterior. (Veja a imagem em tela anexa)
Yupp não há como aplicar MA com OBV! :-(
Estou no mq4 e não há opção, nas entradas do usuário do MA, para aplicar também aos "Dados do Indicador Anterior".
Alguém pode explicar mais ou publicar um OBV com o indicador MA?
É na guia Parâmetros, ao lado de Aplicar para: ele tem fechado aberto etc e também possui dados de indicadores anteriores e dados de primeiro indicador.
Obrigado por seus comentários.
Aqui está a versão curta de como isso funciona:
"Linhas adicionais: linhas adicionais, dados do indicador anterior e dados do primeiro indicador, aparecem no campo" Aplicar para "na janela de propriedades do indicador quando o indicador está sendo arrastado".
Você deve arrastar o indicador MA para o gráfico e soltá-lo na janela do indicador que deseja adicionar o MA. Somente então, faça as opções. Os dados do indicador anterior e os dados do primeiro indicador aparecem.
Além disso, anexei as seções relevantes do site em um arquivo de palavras.
Oi, tentei fazer isso em 2 gráficos de demonstração (ODL e GCI). Nem parece ter a facilidade de "Aplicar aos dados do indicador anterior"! Existe outra maneira, ou mesmo um indicador combinado? GH.
Bem, você deve arrastar e soltar Indicador de média móvel da seção de indicadores na janela Navegador em MT4 no indicador OBV. Em seguida, ele lhe dará a opção - aplicar aos dados dos indicadores anteriores.
Descobrir Sentimento de Mercado com Volume no Balance (OBV) (CME, CELG)
O volume mostra o sentimento da multidão quando as barras de preços criam padrões que prevêem resultados de alta ou baixa. O volume de ação de preço de apoio cria convergência, adicionando confiabilidade aos sinais direcionais, enquanto a ação oposta cria divergência, alertando que as forças do mercado estão em conflito, com um lado eventualmente assumindo o controle. O volume interpretado através de um indicador de acumulação-distribuição esclarece esse processo, fornecendo sinais confiáveis que influenciam a escolha da posição e o gerenciamento comercial. (Para mais, veja: Como usar o volume para melhorar sua negociação).
On-Balance Volume (OBV), desenvolvido por Joseph Granville na década de 1960, embala um enorme uso em uma simples ferramenta de distribuição de acumulação que corresponde ao volume alto e baixo, adicionando ou subtraindo o resultado em um sub-total contínuo. A fórmula gera uma linha de indicador suave que calcula altos, baixos e linhas de tendência semelhantes às barras de preços. A comparação da ação relativa entre barras de preço e OBV gera sinais mais acionáveis do que os histogramas de volume verde ou vermelho comumente encontrados na parte inferior dos gráficos de preços. (Para saber mais, leia: qual é a diferença entre o volume no balanço (OBV) e a acumulação / distribuição?)
O OBV dá o feedback mais confiável em torno de testes de grandes e baixos maiores, tornando-a uma ferramenta perfeita para medir o potencial de breakouts e breakouts. É um processo simples, comparando o progresso do indicador com a ação de preços e observando convergência ou relações de divergência. Isso dá lugar a muitas previsões fundamentais:
O OBV atinge uma nova resistência ao teste de preços enquanto alta: a divergência de alta, a previsão de preço vai acabar com a resistência e subir mais alto, jogando catch-up. O preço atinge o novo alto, enquanto o OBV corre para o nível de resistência ou abaixo do último: a divergência de baixa, prevendo que o rali irá parar ou reverter. O OBV atinge novos testes de preços baixos e de preços: a divergência de baixa, a previsão do preço irá reduzir o suporte e aumentar a velocidade, o que está a recuperar. O preço atinge um novo ponto baixo, enquanto o OBV corre para o último nível de suporte: a divergência de alta, prevendo que a liquidação irá parar ou reverter. OBV combina a ação de preço, maior ou menor: convergência alta ou baixa, dependendo da direção.
Limite a análise OBV às principais zonas de teste no gráfico diário. É natural que as relações conflitantes entre o preço eo volume se desenvolvam ao longo de um mercado lateral, reduzindo a confiabilidade do indicador entre os níveis contestados. Ele também não escala bem, com OBV intradía e semanal não produzindo sinais consistentemente confiáveis. Como resultado, limitar a análise para testes em níveis atuais por meses aumenta probabilidades para o maior benefício para sua linha inferior. (Para leitura relacionada, veja: Volume no balanço: o caminho para o dinheiro esperto).
Olhemos dois cenários OBV comuns:
CME Group (CME) muda para 80 em junho (1), postando um alto salto OBV. Ele puxa para trás e excede o alto em novembro, mas OBV falha em atingir o seu anterior alto (2), sinalizando uma divergência de baixa. O rali falha, dando lugar a uma venda que atinge uma baixa de 11 meses em abril. O estoque então entra em uma fase de acumulação, com OBV e preço mais alto em uníssono por 7 meses. OBV eleva-se a um máximo de vários anos em setembro (3), enquanto o preço ainda está sendo negociado sob o alto do ano anterior, provocando uma divergência de alta que prevê a forte queda de dezembro.
Celgene (CELG) cai no início de 2018 logo abaixo de 90 (1) e entra em uma correção que mostra ampla distribuição. Ele começa a se recuperar em abril, ganhando terreno em um aumento constante que eleva o preço para a alta anterior em junho, enquanto o OBV não alcança esse nível. O estoque motiva lateralmente durante dois meses em um triângulo simétrico e explode (2), elevando-se para 100, mas OBV continua a atrasar, triturando bem abaixo do alto publicado no início do ano. Esta divergência força a tendência de alta para bloquear e diminuir o nível de breakout, sacudindo compradores esperançosos, enquanto OBV faz uma recuperação lenta e estável, finalmente juntando o preço em uma nova alta em novembro (3).
As ações podem facilmente sair ou quebrar quando o OBV se atrasa ao comportamento dos preços, mas a ação divergente acena uma bandeira vermelha que prevê whipsaws até que o preço se vire para se encontrar com OBV ou OBV se virar para atender ao preço. Esse comportamento de teste acompanha a segunda fase do ciclo de resolução de ação / reação descrita em Master A Breakout With Three Step Market Mechanics. É por isso que os comerciantes devem procurar o OBV para combinar o preço do lead antes de assumirem riscos em novas posições de breakout ou breakdown.
On-Balance Volume mostra a intenção dos players do mercado, muitas vezes antes que a ação de preço gere um sinal de compra ou venda. Use-o como um filtro de entrada sempre que uma segurança está testando um suporte maior ou um nível de resistência.
Como uso Volume On-Balance (OBV) para criar uma estratégia de negociação forex?
On-Balance Volume, ou OBV, é um indicador técnico que opera com base no pressuposto de que os movimentos de preços são precedidos por movimentos de volume. Os comerciantes usam essa ferramenta para prever as tendências futuras e avaliar as forças de touro e urso, particularmente no curto prazo. Os mercados de Forex são bem adaptados para o tipo de análise que a OBV pretende fornecer, uma vez que o comércio de par de moedas implica tantas oportunidades de arbitragem a curto prazo.
O volume de negociação Forex atua um pouco diferente do volume de negociação tradicional, porque existem dois meios monetários concorrentes em vez da oferta e demanda de um instrumento de negociação, expresso através de uma única moeda. Os pressupostos feitos na fórmula OBV tornam possível fornecer uma leitura de volume tradicional, no entanto.
Mecanicamente, o OBV não é difícil de entender. Sempre que o preço de negociação de um dia se fechar acima do preço de negociação no dia anterior, o volume de negociação é adicionado a uma linha OBV em execução. Por outro lado, o volume é subtraído do total em execução quando os preços do dia atual fecham abaixo do fechamento do dia anterior; você deseja inserir tendências que possuem o suporte do OBV e tentar tendências curtas que não.
Contraste a linha de tendência do OBV com a linha de tendências da ação do preço da moeda. A divergência ocorre quando o padrão OBV não se move em conjunto com o preço, enquanto a confirmação da força da tendência pode ser sinalizada quando os dois se movem juntos. Se o volume não suportar um novo movimento de preços, você pode querer evitar o comércio porque há uma chance maior de que o preço se retrate rapidamente.
Lembre-se de que o OBV é um indicador líder, e pode ser equilibrado por indicadores de atraso. Adicione uma linha média móvel ao OBV para procurar fugas de linha OBV; você pode confirmar uma ruptura no preço se o indicador OBV fizer um breakout concorrente.
Monitorando o Dinheiro Inteligente usando o Volume no Balanceamento.
por Wayne A. Thorp, CFA.
Wayne Thorp falou recentemente na Conferência de Investidores AAII de 2017. Para obter informações sobre como se inscrever nas gravações das apresentações, acesse aaii / conferenceaudio para obter mais detalhes.
O estudo da análise técnica centra-se principalmente no preço e no volume. Talvez não seja surpreendente que o preço garanta a maior parte da atenção. No entanto, o volume merece mais do que um olhar superficial.
O volume é importante porque fornece informações sobre a força (ou a falta) dos movimentos de preços.
O volume mais pesado deve estar na direção da tendência existente e o volume deve ser relativamente maior em & ldquo; up & rdquo; dias durante uma tendência de alta e em & ldquo; down & rdquo; dias durante uma tendência de baixa. Além disso, os movimentos de preços em volumes mais pesados do que normais são mais propícios para continuar do que aqueles com volume de luz (er).
Um dos indicadores técnicos mais úteis utilizados pelos técnicos é & ldquo; on-balance volume & rdquo; (OBV), que foi introduzido por Joseph Granville em seu livro de 1963, Nova Chave para os lucros do mercado de ações de Granville & Rsquo; O OBV leva a análise de volume para além das barras de volume tipicamente vistas abaixo de um gráfico de preços e fornece uma representação visual do fluxo de volume para uma determinada segurança, permitindo compará-la contra a ação de preço.
Calculando OBV.
Um dos motivos da popularidade do OBV é a sua ampla aplicação, ações, futuros, opções, índices e mercados. Também é relativamente fácil de calcular e mdash, desde que você tenha dados de preço e volume para o período que você deseja analisar, você pode criar o OBV. O valor do OBV é estritamente arbitrário: o dia em que você começa a calcular o OBV determina o valor inicial. O que é de maior importância, no entanto, é a tendência e direção do OBV.
Para calcular o OBV, você começa comparando o preço de fechamento de um dia com o preço de fechamento do dia anterior:
&touro; Se o preço for maior do que no dia anterior, então, todo o volume desse dia é adicionado ao volume do dia anterior e rsquo; s;
&touro; Se o preço for menor do que anteriormente, o volume do dia será subtraído do volume do dia anterior;
&touro; Se o preço não tiver sido alterado a partir do dia anterior, o volume do dia & rsquo; s é & ldquo; ignorado. & Rdquo;
A Tabela 1 mostra como calcular o OBV usando dados diários da General Electric para o período de 28 de fevereiro e 16 de março de 2001. No entanto, a maioria dos programas de análise técnica incluem OBV na seleção de indicadores técnicos.
Dinheiro inteligente contra o público.
Quando Granville introduziu o OBV, ele argumentou que o mercado é dividido em dois grupos: dinheiro inteligente (composto por grandes investidores e comerciantes) e o público em geral. O dinheiro inteligente, armado com melhores informações e informações, é capaz de comprar títulos a um preço mais baixo do que o público. Granville teorizou que, durante os mercados de touro, o dinheiro inteligente oferece preços e participa na compra para a maioria do movimento de preços para cima. Uma vez que o dinheiro inteligente é totalmente investido, esses investidores aguardam o segmento final do movimento. Isso é alimentado pelo público em geral que, depois de tomar nota do movimento ascendente de preço, pular no movimento e continuar a oferecer o preço. No entanto, o público em geral está comprando ações do dinheiro inteligente, que agora está vendendo suas ações e colhendo os ganhos. Quando o público em geral percebe o que está ocorrendo, principalmente que o preço está em queda livre e mdash, eles se aprestam a vender, pressionando ainda mais o preço. Portanto, para usar com sucesso o OBV, a divisão do mercado entre dinheiro inteligente e público em geral deve existir. O dinheiro inteligente deve ter alguém para comprar e qual vender, que é onde o público em geral entra em cena.
Fundamentos de medição.
No livro & ldquo; The Technical Analysis of Stocks, Options, & amp; Futuros, & rdquo; William Eng faz uma comparação entre o indicador OBV e a análise fundamental. A principal função do OBV é rastrear a atividade do dinheiro inteligente e os grandes comerciantes e investidores, que podem possuir conhecimento interno sobre os fundamentos de uma empresa ou do mercado como um todo. Ao seguir o OBV, você pode avaliar onde o dinheiro inteligente está sendo negociado e, conseqüentemente, se beneficiar do conhecimento interno possuído pelo dinheiro esperto sem saber o que essa informação realmente é.
Tendências no OBV.
Ao longo do tempo, a linha OBV assumirá uma tendência, ou seja, para cima, para baixo ou para os lados. Quando a linha OBV está em uma tendência ascendente e mdash, o que significa que cada novo pico na linha OBV é maior do que o pico anterior ou cada nova calha é maior do que o canal anterior, isto é uma indicação de que a segurança está em acumulação ou compra. Durante uma tendência ascendente, há mais volume nos dias em que o preço aumenta em relação aos dias em que o preço cai. Isso é visto como uma condição de alta.
Em contraste, quando a linha OBV está caindo ou em uma tendência de baixa, cada pico sucessivo na linha OBV é menor que o pico anterior ou cada calha é menor do que a calha anterior. Este é um período de distribuição ou venda, o que significa que o volume é mais pesado nos dias em que o preço cai em relação aos dias em que o preço aumenta. Essa tendência é de natureza descendente.
Haverá também momentos em que a linha OBV não está criando novos máximos ou novidades novas. Esta tendência lateral indica um "duvidoso" tendência. Durante esta fase, os comerciantes procuram vazamentos no OBV, o que indicaria o início de uma tendência ascendente ou descendente.
Uma vez que uma tendência está no lugar, ela só pode ser quebrada por uma inversão na tendência, indo de cima para baixo, ou vice-versa, ou entrando em uma tendência duvidosa de uma tendência para cima ou para baixo.
Ao examinar as tendências em OBV, você está procurando breakouts & mdash, quando o OBV muda para uma tendência crescente ou decrescente. Esses breakouts normalmente ocorrem antes dos breakouts de preços, então os comerciantes devem comprar por muito tempo as fugas de OBV ou vender curtos quando o OBV faz uma ruptura de queda. Uma vez que você tenha inserido uma posição com base em OBV, você deve permanecer dentro dela até a tendência mudar.
A Figura 1 ilustra uma fuga de OBV para Biogen (BGEN). Como você pode ver no gráfico de preços, a Biogen entrou em um período de declínio a partir de meados de agosto de 2000, durante o qual o dinheiro caiu do estoque, já que o OBV caiu. No início de outubro, a Biogen encontrou um fundo e puxou de volta para uma faixa comercial entre US $ 52 e US $ 63. Durante os próximos três meses, tanto o preço como o OBV flutuaram dentro de um intervalo definido. Então, em meados de janeiro de 2001, o valor OBV subiu acima de seu valor alto anterior, um sinal de que ocorre uma fuga, seguido alguns dias depois pelo preço que se deslocou para fora do intervalo de negociação. Neste exemplo, um investidor gostaria de ir muito tempo quando o OBV começou a atingir novos máximos e permanecer no comércio até a tendência ascendente do OBV se reverter. Com o Biogen, o desdobramento para o lado oposto durou cerca de um mês, altura em que o OBV e o preço reverteu o curso.
Interpretando obv.
Ao visualizar a linha OBV em conjunto com um gráfico de preços, a linha OBV está confirmando o movimento do preço quando se move na mesma direção que o preço. No entanto, quando o preço se move em uma direção e o OBV se move na direção oposta, ocorre uma divergência negativa. Isso serve como um aviso de que a atual tendência de preços pode estar a reverter. Quando tal circunstância existe, você gostaria de colocar um comércio na direção da linha OBV porque, eventualmente, esperamos que a tendência de preços se reverta na direção da linha OBV. Em outras palavras, se a linha OBV estivesse caindo enquanto o preço estiver em uma tendência de alta, você gostaria de vender ou ficar curto. Em contraste, se a linha OBV subisse enquanto os preços caíam, você gostaria de comprar ou ir por muito tempo. Tenha em mente que é a direção da linha OBV que é importante, e não os valores OBV.
A Figura 2 é um exemplo de divergência negativa entre a linha OBV e o preço. Olhando para o movimento de preços da Altera Corp. (ALTR) em junho e julho de 2000, vemos que ele faz vários novos mínimos próximos do tempo, enquanto o OBV está atingindo mínimos que estão basicamente no mesmo nível. Esperamos que a linha OBV alcance novos níveis com o preço em situações como esta. Eventualmente, depois de chegar a um novo limite de curto prazo no final de julho, Altera aumentou no preço de US $ 44 para US $ 65 em menos de um mês. Este é um exemplo de preço que se inverte na direção do OBV.
Outro exemplo é mostrado na Figura 3 para a Safeway Inc. (SWY). Você pode ver no gráfico que, entre julho e outubro de 2000, o preço da Safeway atingiu três novos máximos de curto prazo. No entanto, cada vez que atingiu esse nível alto, o OBV criou um pico que foi menor que o anterior. Aqui, esperamos que o preço se mova em conjunto com a linha OBV & mdash, que ocorre quando o Safeway faz uma queda abrupta de cerca de US $ 54 para menos de US $ 46 em três dias. O mesmo acontece novamente menos de dois meses depois. O gráfico mostra que no final de novembro de 2000 e no final de janeiro de 2001, o preço atingiu níveis mais altos, enquanto a linha OBV atingiu sucessivos níveis mais baixos. Uma vez atingido o segundo nível, o preço levou mais uma queda precipitada de quase US $ 63 para apenas US $ 51 em questão de dias.
Por último, a Figura 4 ilustra uma situação em que o preço das ações entra em uma tendência de alta para corresponder ao movimento em OBV. Neste exemplo, a Target Corp. (TGT) estava em meio a uma tendência de baixa em setembro e outubro de 2000. Enquanto a linha OBV estava caindo pela primeira metade dessa tendência de baixa, ela reverteu o curso no final de setembro. Neste ponto, um investidor deve estar alerta para que o preço se mova para cima com OBV. Mais ou menos uma semana, a Target Corp. alcançou uma nova baixa e depois entrou em uma tendência de alta.
Conclusão.
Estudantes de análise técnica devem estar cientes da importância que o volume desempenha no processo de análise. Ele serve para confirmar a validade de uma tendência e, como mostramos usando o indicador de volume no balanço, pode fornecer um sinal de aviso de possíveis mudanças na atual tendência de preços.
Como qualquer outro indicador técnico, OBV não deve ser visualizado isoladamente. Ao usá-lo em conjunto com outros indicadores, você está melhor equipado para identificar potenciais movimentos de preços e mdash, e negociar de acordo.
&touro; Achelis, Steven, & ldquo; Análise técnica de A para Z, & rdquo; McGraw-Hill.
&touro; Murphy, John, & ldquo; The Visual Investor: Como detectar as tendências do mercado, & rdquo; John Wiley & amp; Filhos.
&touro; Eng, William, & ldquo; The Technical Analysis of Stocks, Options, & amp; Futuros, & rdquo; Probus Publishing.
Discussão.
Com tanto volume off-exchange, ou seja, piscinas escuras etc. Qual é a importância de qualquer medida de métricas volumosas quando você não consegue capturar até 80% de volume?
IMO, acho dois problemas com esta abordagem: 1) a reversão de uma tendência não é conhecida, exceto em retrospectiva, ou seja, você não sabe quando uma tendência está realmente mudando até o pós-fato e, 2) quando Aumentos de volume, não há como saber se as ações estão passando de mãos "inteligentes" para "mudas", apenas que há uma atividade de negociação aumentada. O aumento de volume em um "dia de atualização" pode refletir apenas o aumento da atividade dos comerciantes de dias ou investidores de momento, saltando quando o volume está aumentando com os aumentos de preços. É razoável dizer que o dinheiro inteligente está sendo descarregado, pois é dizer que eles estão acumulando, ou que grandes fundos institucionais ou de investimento estão bombeando e despejando. E, eu concordo com o comentário de Mark acima e questiono a utilidade desses "indicadores".
A maioria dos indicadores técnicos realmente confirma o passado em vez de atuar como um guia útil para o futuro?
Desculpe, você não pode adicionar comentários em um dispositivo móvel ou durante a impressão.
&cópia de; 2018 A Associação Americana de Investidores Individuais.
Este conteúdo originalmente apareceu no AAII Journal.
OBV: Indicador perfeito para todos os mercados.
14/07/2018 4:00 pm EST.
, Comerciante profissional e analista.
O volume em equilíbrio (OBV) é um indicador avançado comprovadamente efetivo que permite aos comerciantes detectar pontos de viragem e sinais válidos em uma ampla variedade de mercados e prazos.
Para a maioria dos analistas técnicos, o volume desempenha um papel importante. Infelizmente, simplesmente comparando o volume de um dia a uma média de três meses não lhe informará sobre se o dinheiro está fluindo dentro ou fora de um determinado mercado ou estoque.
No final da década de 1970, meu pai me deu um livro de Joseph Granville, intitulado Nova Estratégia do Daily Stock Market Timing para o lucro máximo de Granville. Alguns anos depois, encontrei o volume de balanço (OBV) da Granville em Compu Trac, um dos primeiros programas de software de análise técnica. Fui rapidamente engatado no OBV. Dos exemplos a seguir, bem como da minha coluna diária de Gráficos no Jogo, acho que você verá por que é o meu indicador favorito para todos os mercados.
Joe desenvolveu o OBV como uma forma de determinar se o dinheiro inteligente estava comprando ou vendendo. É calculado mantendo um total em execução dos valores do volume e depois adicionando no volume se o fechamento foi maior do que o período anterior, ou subtraindo o volume se o preço de fechamento fosse menor.
Se você está fazendo isso em uma planilha, como o Excel, o volume inicial pode ser arbitrário, pois é o padrão do OBV & mdash; não o número absoluto & mdash, o que é importante. Quando visto mensalmente ou semanalmente, isso pode ser muito útil na identificação de grandes tendências.
Desde o início, analisei o OBV da mesma forma que eu analisaria um gráfico de preços. Usei linhas de tendência, médias móveis e análise de suporte / resistência para determinar se o OBV era positivo ou negativo.
A análise da divergência sempre foi bastante importante, embora as divergências nem sempre sejam observadas em cada ponto de viragem importante. Como o meu trabalho inicial no Índice de Força Relativa (RSI) de Welles Wilder, era fundamental usar a análise de divergência em vários quadros de tempo para gerar sinais válidos.
Em maio de 1985, minha análise do OBV nas principais moedas foi fundamental para me ajudar a identificar grandes fundos em moedas como o Deutsche mark (DMK) e o Franco Suíço (CHF) e, portanto, o topo do dólar americano (USD). Na época, a maioria dos principais economistas esperava que o dólar continuasse forte por alguns anos. O dólar havia chegado em novembro de 1980 com a eleição de Ronald Reagan.
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Em uma aparição de 21 de maio de 1985 na Financial News Network, um precursor da CNBC, discuti um gráfico muito semelhante ao acima do contrato de futuros da Deutsche Mark negociado no CME. Na minha adaptação inicial do OBV, eu também adicionei uma média móvel ponderada de 21 (WMA) do OBV, que é plotada em verde.
O gráfico semanal mostra que o DMK estava em uma tendência de queda bem estabelecida (linha a) a partir de 1982, já que estava caindo em valor em relação ao dólar americano. Em 1984, o declínio acelerou, já que caiu 25% para um mínimo de 0,2881, ou 3,47 DMK por USD. Em comparação, no início de 1984, era 2,5 DMK por USD.
Durante este declínio, o OBV reagiu várias vezes à sua média móvel ponderada declinante. Então, em março de 1985, o OBV moveu-se acima de sua média móvel ponderada e quebrou sua tendência de baixa, linha c. A WMA foi achatada nas próximas seis semanas antes de começar a subir.
Em várias tentativas, o OBV não conseguiu percorrer a resistência (linha d). Com o OBV agora acima de sua média móvel ponderada crescente e com confirmação de sinais de alta na análise do CHF e da libra britânica (GBP), sugeriu que essas moedas estivessem embutidas. Os estudos técnicos diários foram positivos nas moedas por vários meses, e este foi outro negativo para o dólar.
O OBV superou sua resistência, linha d, em 5 de julho de 1985 (linha a). Uma semana depois, o DMK também atravessou sua correspondente resistência, linha d. Esta é uma das razões pelas quais considero que o OBV é um indicador valioso, pois muitas vezes leva os preços por um ou mais períodos. Obviamente, isso pode tornar o risco / recompensa em novas posições muito mais favorável.
O DMK testou sua tendência de baixa (linha a) em agosto e teve uma forte retrocessão de três semanas. Durante este tempo, o OBV foi muito mais forte, já que se manteve bem acima da média móvel ponderada crescente.
No final de setembro, as nações do G5 se reuniram durante um fim de semana no Plaza Hotel em Nova York e concordaram em desvalorizar o dólar. Como você pode ver no gráfico acima, os futuros de DMK ganharam maior e aceleraram para o lado oposto, pois houve uma intervenção concertada para diminuir o dólar. No início de 1988, o DMK mais do que duplicou.
PRÓXIMA: Aplicando análise OBV em outros mercados.
Descobri que o OBV funciona em qualquer mercado que tenha um bom volume, e há muito aconselhei os comerciantes de forex para manter um olho no futuro da moeda, onde os dados de volume são muito confiáveis.
Clique para ampliar.
Uma das maneiras mais simplistas de usar o OBV é ver se ele faz uma nova alta com cada preço alto em uma tendência de alta, ou faz uma nova baixa com os preços em uma tendência de baixa. Nos últimos cinco anos, eu tenho relatado a análise mensal OBV dos futuros do ouro. As setas do gráfico de ouro mensal acima refletem os novos máximos mensais de OBV que remontam a 2003.
No gráfico, você verá que cada novo alto nos futuros do ouro foi confirmado por um novo alto no OBV mensal. A última alta de fechamento mensal nos futuros do ouro foi em abril e foi apoiada por um novo e convincente alto no OBV. Também é claro a partir do gráfico que o WMA de 21 períodos atuou como um bom nível de suporte, já que os testes do aumento da WMA freqüentemente marcaram níveis de correção.
Como referi anteriormente, o OBV é o único indicador que rotineiramente irá sair antes dos preços. No final de dezembro de 2008, o OBV fechou a resistência acima na linha c quando o ouro fechou em US $ 884. Não foi até o final de fevereiro que os futuros do ouro superaram a resistência da linha de tendência, linha a, em US $ 928.
Estudantes mais sérios do OBV também podem observar quando o indicador está subindo ou caindo mais forte do que os preços. Um bom exemplo ocorreu no outono de 2018 quando o OBV estava subindo muito mais acentuadamente (veja círculo) do que os preços do ouro. O gráfico indica que os preços do ouro alcançaram os próximos meses.
Se você pode olhar para os dados mensais, semanais e diários, então, pelo menos, veja os dados semanais e diários. Um dos meus padrões favoritos para assistir é a formação semanal de fundo em termos de preço e OBV.
Durante 18 meses, o OBV para o milho estava em uma faixa comercial, linhas e e f. Enquanto o gráfico de preços estava formando baixas mais baixas, linha d, o OBV estava formando maiores maiores (linha e). Este foi um sinal de alta.
Em meados de agosto, os preços do milho ficaram acima da resistência em 412, e isso foi confirmado pela descoberta no OBV, ponto 2. Nos próximos oito meses, tanto o milho quanto o OBV estavam se movendo muito mais alto. O OBV testou a sua crescente média móvel ponderada na última parte de novembro, que apresentou uma boa oportunidade de compra.
Os preços do milho atingiram o pico em abril e os novos altos foram confirmados por um novo alto no OBV. Mas, em junho, quando o milho produziu uma nova alta, linha g, o OBV formou uma linha inferior alta, linha i. Na semana que vem, o OBV caiu abaixo de sua média móvel ponderada e o milho subseqüentemente quebrou o suporte na linha h.
Na maioria dos casos, uma divergência de oito a dez semanas no OBV semanal pode levar a uma correção de vários meses. Para o milho, será importante ver se a tendência de alta na OBV (linha j) é válida.
PRÓXIMO: Análise do setor usando Volume no balanço (OBV)
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O OBV também é uma ferramenta valiosa ao analisar os vários setores de mercado. A Dow Transportation Average é uma que eu monitorei de perto. O OBV semanal no Transports confirmou os mínimos de março de 2009 antes de aumentar bruscamente, e nesse verão, estava em uma clara tendência de alta.
O OBV atingiu o pico em agosto e, em seguida, desenvolveu uma faixa de negociação, conforme indicado pela resistência na linha b. Os Transportes tiveram um nível de resistência correspondente em 4287, linha a. No final de fevereiro, o OBV moveu-se acima de sua média móvel ponderada e duas semanas depois superou a resistência na linha b. Esta fuga coincidiu (linha 1) com o fechamento nos Transportes acima da resistência na linha a.
Os Transportes reagiram quase 8% antes do pico no final de abril de 2018. O Dow Transports consolidou-se nos próximos quatro meses, mas na primeira semana de setembro (linha 2), o OBV mudou-se para novos níveis quando a resistência na linha d foi superar. Os Transportes não superaram a resistência correspondente na linha c até oito semanas depois, em novembro.
Os Transportes fizeram um pico de curto prazo em meados de fevereiro de 2018 e depois diminuíram 7,9% em relação aos altos. O OBV manteve muito melhor do que os preços, e apenas três semanas depois, fez novos máximos (linha 3) e novamente liderou os preços mais altos.
Tanto os Transportes como o OBV fizeram novos máximos no início de maio, mas, à medida que os Transportes fizeram uma nova alta na semana que terminou em 7 de julho (linha e), o OBV formou uma baixa baixa. Esta pode ser uma divergência significativa e justifica uma observação próxima. Uma queda abaixo de sua WMA seria um sinal de aviso adicional. Uma violação do suporte na linha g indicaria que um topo interino estava no lugar.
NEXT: estudo de caso de negociação usando Energy ETF XLE.
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Como ressaltei anteriormente, é importante analisar o OBV em pelo menos dois períodos de tempo. O Select Spyder SPDR - Energy (XLE) é um ETF que cuberei regularmente nos últimos seis meses.
A XLE formou uma série de mínimos baixos (linha 1) no verão de 2018 e atingiu US $ 48,56 no início de julho. Em contraste, o OBV terminou em junho e formou uma série de baixas de alta, linha 2. A divergência de alta sugere que XLE estava no fundo.
A tendência de queda inicial no OBV, linha c, foi superada no início de outubro, e quando o pico interativo no OBV foi superado, confirmou a divergência. A resistência OBV a longo prazo na linha b foi superada na primeira semana de novembro (linha 3).
Um mês depois, em dezembro, XLE fechou acima da resistência chave, linha a, que era um sinal de alta.
O OBV aumentou mais alto nos próximos cinco meses, confirmando cada alta em XLE e atingiu o pico no início de abril de 2018. Como a XLE estava fazendo uma nova alta no final de abril, o OBV começou a divergir, linha d. Ele violou sua média móvel ponderada no início de maio e formou baixas mais baixas, conforme observado no artigo de 12 de maio, Big Gold's Big Top. & Rdquo;
O OBV está atualmente aparecendo de um suporte mais forte que remonta ao início de 2018, mas está abaixo da média móvel ponderada em declínio.
Então, qual foi a análise diária que nos dizia durante esse período? O OBV diário também subiu no início de novembro e confirmou cada novo preço alto até o início de março, linha g. O OBV diário quebrou sua tendência de alta, linha f, no dia 8 de março, quando XLE recuou para o primeiro bom suporte na área de US $ 73.
Como o OBV semanal foi positivo e não formou nenhuma divergência negativa, a ação no OBV diário foi consistente com uma correção. Até 28 de março, o OBV diário voltou a mudar sua média móvel ponderada. O OBV diário fez uma nova alta em abril, mas o OBV semanal não confirmou esses altos.
Isso fez a tendência de alta de curto prazo no OBV diário, linha h, um nível importante a ser observado. O suporte foi violado em 3 de maio, e quando combinado com a análise semanal, sugeriu que um top estava no lugar. A ruptura no OBV diário abaixo dos mínimos de março forneceu mais evidências.
A XLE ainda não recuperou 38,2% de seu principal evento, mas há algumas indicações iniciais de que um fundo poderia ser formado antes do final do verão. Para obter o & ldquo; tudo claro & rdquo; sinal, o OBV semanal precisa mover-se acima de sua média móvel ponderada, e o WMA também deve começar a aplainar, já que atualmente está em declínio. O OBV diário ainda está bloqueado em uma faixa de negociação, linhas j e i, mas os comerciantes devem observar uma ruptura.
Uma vez que existem muitos outros exemplos de mercado que gostaria de compartilhar com você, talvez eu faça um artigo de acompanhamento se houver interesse. Infelizmente, isso é tudo para esta semana. Lembre-se, o OBV também pode ser útil em gráficos intraday se o mercado que você está seguindo é bastante líquido. É essencial para analisar pelo menos dois períodos de tempo diferentes, no entanto, e para a análise de tendências de longo prazo, o OBV mensal é o melhor. A maioria dos serviços gratuitos de gráficos online incluem análise OBV, pelo que eu encorajo todos a testá-los por conta própria.
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